股票量化交易软件解读经典和隐藏背离的新途

在首篇文章中，赫兹股票量化研究了一种解读背离的非标准途径。我们分析了一些与之相关的图形结构，并简要触及了背离本身，背离识别品质，以及它的分类。然而，本文没有涵盖基于形态对成交的交易进行过滤。不过，我们习以为常的说法其实一直含糊不清。经典背离形式仍然有效吗？行情也许已经发生了极大变化，以至于这种方法已不再适用。在这一部分中，我们将针对经典、及非标准版本的解读进行更深入的研究。我们将尝试针对这个策略作出判研。如果结果是正面的，我们将尝试提高其有效性。

术语和定义

在继续进入主要部分之前，我要提及一些前置知识，作为本次研究的基础，并解释其“非标准”性质。我曾在一群志同道合的人组成的团队中担任技术分析师，这群人试图根据背离原理创建交易机器人。我的任务是收集最大数量的相关数据，解析现有的技术分析工具，并确定最合适的变体。

我还必须在信号形成后，考虑事件的后续可能发展。我所有的研究和分析都是在浪费时间和精力。期望的结果应通过思考获得，而非浪费CPU和人力资源。不过，我的研究取得了积极的成果。创建了有别于现存指标的指标，一些复杂的技术分析概念得以修改或排除。背离作为形态变得充满活力并且被简化：不管它是否存在，以及是否为A，B，C之类的类别均被消除了。

背离作为一种信号获得了新生。在进行这项工作的过程中，任何形式的背离变得更清晰、更平滑，亦或重新计算时无关于市场行为。这是一次令事实符合我们观点的尝试。我们的目标不是撰写大量的研究论文。主要目的是检验此形态是否适合进行交易。赫兹股票量化将在稍后返回。搜索相关数据没有得到结果。其他作者接收基本信息时似乎来自相同的源头。

AlexanderElder在他的《技术分析中的最强信号》一书中对基于此原理的策略进行了最详细的阐述，该著作里描述了背离和趋势逆转。读完这本书后，我产生了更多问题。作者设定了一个强制性条件：指标必须与零轴交叉，然而，在“缺少右肩”一章中，他又说这是背离的可选条件。

那一时刻，MetaStock终端尚未提供线性MACD。代之，在终端子窗口中绘制了两条均线，且与零轴没有任何绑定。结果造成它无法按作者描述的方式使用。Elder使用了一个MACD版本，该版本在赫兹股票量化终端中称为OsMA，但整本书中都称之为MACD。没有趋同（逆背离）的描述。在此，术语“趋同（convergence）”仍然描述为价格行为和指标之间的背离。此外，Elder拒绝使用其他没有均衡线（零轴交叉）的指标来进行分析。特别提到了随机震荡（Stochastic）指标。

为了进行更深入的分析，其他作者将主要形态分为三个子组A、B和C。其思路是，背离越大，信号越大，因此根本不必考虑趋同。这个想法真的有效吗？我在之前的资料中以相关分布作为示例。解释为何我不同意这种等级，超出了第一部分的范畴，因此决定原样保留所有内容。

这些术语中的大多数将不会用到，而其中一些仅用于描述正在发生的事情概况。阅读这些资料后，您也许会认为实际上存在背离，而背离-趋同分布仅在文章中所描述的其他图形构造的上下文中得以研究。背离本身有条件地分为“停止”和“逆转”。为什么要有条件地划分？该信号本质上是一个停止信号。然后，确认信号可以显示行情是否会逆转。

赫兹股票量化来考察一些例子。

A类背离

被认为是最强的。

熊市—新价格高点高于先前的高点，而新的指标高点则低于其先前的高点。牛市—新价格低点低于先前的低点，而新的指标低点高于其先前的低点。

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图例1

这种背离可于强劲的价格走势（冲量）之后观察到。通常，这种冲量是新趋势出现的信号，这意味着A类背离依其“强度”抵消了该规则，并抵消了市场行为的惯性，通常来说，即整体波浪理论。上图的右半部分可能会令人怀疑是否正确检测到形态。以下图例似乎毫无疑问。

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图例2

如此开始可能会导致两个、三个或更多的背离。冲量越强，趋势可以持续的时间越久。这与背离越大，信号越强的想法相矛盾。

B类背离

一个不太重要的行情信号。

熊市—图表高点处于同一水平，而右侧震荡器高点低于左侧震荡器高点。牛市—价格高点处于同一水平，而指标右腿高于左腿。

这会令您产生什么联想？这是经典烛条形态“双顶”和“双底”。在来源中，它被描述为“强劲的市场逆转形态”。所以，这是一种逆转形态，而非终止形态，属于主要的五种形态。

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图例3

最后一个子类型。

C类背离

它被认为是最弱的。有观点认为，这种形态应予以忽略。

熊市—价格图表上形成新高，而指标高点处于同一水平。牛市—价格形成新的低点，振荡低点相等。

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图例4

通常在所谓的“假突破”或市场参与者行动频繁的区间，能在强阻力和支撑位观察到这种价格行为。它与指标的滞动相关。尽管不能将该信号视为无争议入场点，但仍不应忽略它。

还有许多其他背离和矛盾之处，由于这些原因，我决定更详细地研究这类背离。赫兹股票量化不会大范围内更改术语和概念，以免误导熟悉它们的人，以及继续学习相关资料的人。

我们来分析一下我们的指标。

MACD

MACD指标由GeraldAppel创建，用于股票价格分析。该指标在交易员中非常受欢迎。受欢迎是出于其有效性经历多年测试的事实，因此，拥有众多的相关资料。顾名思义，“移动平均收敛/发散”，似乎是专门为此目的而设计的。指标有两种：线性MACD和MACD直方图。

线性MACD

:

MACD=EMAsn-EMAlnSignal=EMAmacdMACDHistogram:MACDn=Signal-MACD

其中:

P是价格，通常等于该期间的收盘价，但也可以使用其他选项（开盘价，最高价，最低价，收盘价，中间价，典型价格，等等）。

默认情况下使用以下MACD设置：

ЕМАs—（短线），周期12天（两周）。ЕМАl—（长线），周期26天（一个月）。EМАa—（平滑差价），周期为数值9。

两种版本均在赫兹股票量化中提供，但它们具有不同的名称：MACD和OsMA。必须记住，终端中的MACD是线性MACD，而MACD直方图由OsMA表示。

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图例5

赫兹股票量化来考察两种类型。

赫兹股票量化MACD体现为趋势指标，因此，预期经典背离必须准确反映趋势结束。然而，并非那么简单。这不仅源于不同的指标解释规则，还源于形态类型的多样性。在第一部分中，我说过零轴交点是总体趋势结束的明确标志。这不是真的。还有一种观点认为，略微的零轴出头能得到更强的逆转信号。

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图例6

在这种情况下，零轴交叉是强制性条件。特别是，AlexanderElder对此观点表示赞同。不过这并非最广泛的争议。这两个规则均可使用，但是如果有特定的市场状况，则应在框架内考虑应用每条规则。

不过，主要问题与形态的定义有关。我们的振荡器基于烛条收盘价，那么为何我们要寻找新的高点和低点？

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图例7

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图例8

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