农银汇理信息传媒主题股票净值下跌205

来源：金融界基金

作者：机器君

金融界基金09月02日讯农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金（简称：农银汇理信息传媒主题股票，代码）公布最新净值，下跌2.05%。本基金单位净值为0.元，累计净值为0.元。

农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金成立于-06-24，业绩比较基准为“中证TMT产业主题指数*80.00%+中证全债指数*20.00%”。　　本基金成立以来收益-25.99%，今年以来收益28.84%，近一月收益6.23%，近一年收益13.97%，近三年收益-5.24%。近一年，本基金排名同类（/），成立以来，本基金排名同类（/）。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为16.68%，近两年定投该基金的收益为7.07%，近三年定投该基金的收益为4.10%，近五年定投该基金的收益为。（点此查看定投排行）

基金经理为韩林，自年03月21日管理该基金，任职期内收益-0.32%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为立讯精密（持仓比例3.68%）、恒生电子（持仓比例3.63%）、广联达（持仓比例3.52%）、宝信软件（持仓比例3.33%）、中兴通讯（持仓比例3.10%）、启明星辰（持仓比例2.49%）、兆易创新（持仓比例2.49%）、东方财富（持仓比例2.41%）、光环新网（持仓比例2.39%）、中新赛克（持仓比例2.14%），合计占资金总资产的比例为29.18%，整体持股集中度（低）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中兴通讯（持仓比例2.75%）、立讯精密（持仓比例2.75%）、中新赛克（持仓比例2.74%）、恒生电子（持仓比例2.70%）、中科创达（持仓比例2.62%）、长亮科技（持仓比例2.52%）、中国联通（持仓比例2.43%）、启明星辰（持仓比例2.29%）、东方财富（持仓比例2.07%）、朗新科技（持仓比例2.06%），合计占资金总资产的比例为24.93%，整体持股集中度（低）。

报告期内基金投资策略和运作分析

年伊始春季躁动开启，我们认为本轮春季躁动由全球风险偏好改善所带领。随着美联储对于加息节奏逐渐转向鸽派，同时中美贸易摩擦出现缓和迹象，全球市场开启RISKON节奏。全球主要股市反弹，商品普遍反弹，全球主要国家长期利率均出现回落。全球股票、商品（包括黄金）、债券出现了同涨的格局，流动性宽松是解释这种现象的唯一理由。全球宏观形势对A股市场的影响我们的理解和反应稍显不足，年初我们在仓位上略显保守，而结构上偏向成长，在反弹初期以价值蓝筹估值修复为主的行情中较为被动，但我们所坚持的以TMT行业为主的配置结构在1季度中后期的行情中取得了一定的相对收益。2季度之初市场波动加剧，指数先涨后跌，板块表现大幅分化。食品饮料、农林牧渔、家用电器等消费板块大幅上涨，传媒、计算机、军工等成长性板块大跌。4月公布的3月金融数据与经济数据均表现超预期，经济存有一定韧性，这使得货市场前期过度宽松预期需要修正。春季行情的核心利好从基本面到流动性预期的改善也都已经兑现，但估值修复后盈利暂时跟不上，市场进入休整阶段。我们认真整理总结各行业1季报情况，1季报得到验证的相对景气较高的行业包括消费、非银、中游设备和5G相关设备，盈利增速环比有所提升，这也是我们中期布局的重要行业板块。2季度中期市场大幅回撤，5月初中美贸易谈判产生反复，同时国内货币政策也相对谨慎，宽松预期明显减弱。板块方面与反制 相关的稀土永磁相关板块大幅上涨，军工、自主可控有阶段性表现。食品饮料、农林牧渔、银行等板块也体现出很好的防御性。与 相关程度高的电子、通信、化工等跌幅居前。我们的基金产品约定的投资范畴中较多的集中于TMT等科技成长类行业板块，在这样的宏观背景下承受了较大的估值调整压力，基金净值在此期间产生了一定的回撤。6月初的市场笼罩于悲观的氛围之中，一方面投资者担忧中美从局部分歧走向全面对抗，“ ”向“科技战”扩散愈演愈烈，另一方面包商银行托管等事件使得市场对风险在金融体系中扩散较为担忧，这两方面均大幅打压了市场的风险偏好。在这样的氛围中，月初市场出现较大跌幅，指数创下阶段新低。6月中下旬市场能从过度悲观预期中有所修复源于内外部环境的改善。外部环境来看，美联储转鸽，全球货币政策进入宽松周期的可能性大幅提升。中美贸易关系上，两国领导人电话沟通，并在G20会议上达成阶段性缓和并重启贸易谈判。国内政策也出现一定转机，货币政策方面无论是从防范金融风险还是管理经济预期的角度均具备宽松的必要性，我们也观察到了月末季末流动性宽松下的平稳过渡。金融市场政策方面，科创板如期推进，金融市场进一步改革开放预期增强。我们持续

转载请注明：http://www.meifashipin.net/jxwysl/10686.html