买什么股票最安全二股票的基础筛选

文章讲了，这个世界上不存在什么最安全的股票，我们能做的就是尽量获取更多更详细的信息，尽可能地排除不良股，从而降低风险。

今天就跟着这个话题延展，分享几个排除不良股，选择优质股的方法

01观察市盈率和市净率

先解释下什么是市盈率，这里特指TTM市盈率。为方便大家理解，

我举个例子：一个朋友开了家饭店，成本是万，一年的利润也是万，那么市盈率就是（成本）/（利润/年）=1；如果一年利润是50万，那么市盈率就是（成本）/50（利润/年）=2；

换到股市上，某公司最新的市值是亿，最近四个季度的总利润是50亿，那么市盈率就是（市值）/50（利润/年）=10。市盈率的倒数就是投资报酬率，也就是1/10=10%.也就是每年的投资报酬是10%。

简单说，市盈率就是评判股票投资报酬率一项指标。当然公司最近四个季度的利润并不能完全对等于当下的投资报酬。但投资一家效益优良的公司相比于投资效益不好的公司来讲风险无疑会小很多。

那也许有人会说，按照这个思路，是不是市盈率越低的股票就越好，也不完全是这样。首先不同行业的利润本就不同，而如果这个行业本身属于衰退期那还是避开为好；第二不要考虑0以及负值股票，这是指公司的收入低于负债，利润为负。

通过长期的综合数据来看，市盈率在10-20之间是一个比较优质以及比较合理的数值。

与市盈率相关的还有市净率。市净率就是当前股价与净资产的比例，净资产即是股东的权益，总资产-总负债=净资产。

也举个例子，当前股价是10块，净资产是6块，那市净率就是10/6=1.66。更直白点说就是你投资股票的价格相当于初始股东价格的1.66倍。

市净率通常来讲是越低越好，风险也会越低。但也要考虑几种情况，比如某公司的盈利一直很少，多年的数据都是一条横线，初始股东都没有收益，市净率当然会低，这种情况我们一般是不考虑的，对于这种情况在下边话题（2）中有更详细的说明。再有就是通过资产重组或者资产虚增也会导致的市净率极低。

市净率的优质范围在网上也有不同的说法，通常情况下我在做筛选的时，为了尽量的避免风险，会把考量范围定在1.5~6之间。

补充注解市盈率的几个种类：

LYR市盈率=当前总市值/上一年度净利润

TTM市盈率=当前总市值/最近4个季度的净利润总额

动态市盈率又有两种情况，一种是年化市盈率、一种是预期市盈率：

年化市盈率=当前总市值/当前报告期年化净利润

预期市盈率=当前总市值/当年预测净利润

02上市一年以上，近年有翻倍的股票

为啥一定要上市一年以上？可能有人会说我就喜欢打新股。当然这也是一种玩法，而且实话讲，打新股的风险是相对较低的，虽然也有风险存在，但相对于股价已经处于稳定期股票来讲，盈利的几率还是相对高一些。

这里之所以说选上市一年以上，一个是因为新股的中签率实在太低，平均只在0.04%左右，不太能作为一个稳定方式来使用。再有就是可能作为一个数据分析人员，还是更趋向于已经产生较长一段数据，有可分析依据的股票。

第二个就是翻倍，也就是近几年内最高价相比于几年前的价格有翻倍表现的股票，最简单的解释就是，只有翻了一倍才有可能翻两倍翻四倍翻八倍，所以翻倍或者说翻一倍是一个基础。

再深入的理解就是如果一只股票几年之内都没有翻倍表现，只能说明这只股的活跃性很差，主力以及市场近几年都不看好它。总不能指望某股过往几年都四平八稳，你今年一买入就呼呼上涨吧？当然这种可能性也不能说不存在，只是几率极低而已。

而我们选股要做的就是尽可能降低风险，所以翻倍也是一个选股的重要标准，由此可以排除掉很大一部分股票。通过19年初到现在0多只股票的数据筛选，有过翻倍表现的只有2+只股，这一下就排除掉了一大半。从概率上也就将选中优质股的几率提高了一倍。

03流通股数额的筛选，一般选择50~亿流通股的股票

第三个是流通股数额的筛选，为什么要把这个作为筛选指标呢，一是因为这个值非常的基础，大家都能看到；再有就是流通股数额的大小，对主力操控股票的难度有很大的影响。

大家应该也都知道，如果主力想拉升某只股票，就需要有足够的控盘比例。一般来讲，主力买入量最少要达到流通股总额的30%，才有可能比较顺利的控盘。那如果流通股的数额非常大，对于主力来讲买入的资金压力也就会大很多，主力风险也会随之增加。所以选股时建议流通股的数额一般不要超过亿。

当然也有超过亿的大盘子，主力也可能会介入。这里只是从概率上讲，小于亿流通股数额的股票，主力操控难易度会更低一些，存在主力的几率也会更大一些。而股票中有了主力，才更有可能使股价产生起伏波动。至少不会是死水一潭，有了起伏波动，短期内才会有更大盈利的可能。

除了高位线亿，还有一个低位线50亿，为什么要有低位线呢？简单说就是太低的门槛会使游资很容易控盘，而游资的突然性很强，周期很短，不容易把握。举个例子，你可能前几天看到某只股票突然连续两个涨停，从15涨到18，你刚进去，股价几天内就一路跌到15以下。这里就存在游资特性。游资的稳定性很弱，打一枪就跑，想跟盘买入获得盈利的难度很大。我们更希望跟的是一个中期或长期的主力，这样才可能形成较长一段时间的稳定趋势，也更有可能获得较高的回报。哪怕是玩短线，跟着中长期的主力也比跟游资的风险低很多。所以在对流通股数额筛选时要设置这个低位线，降低碰到游资的几率。

当然，选股还需要其他的筛选条件，但仅以上三条就可以筛掉很多的股票，一定程度上降低了选股的难度和风险。

今天就讲到这里，以后计划逐步在文章中讲一些基础选股之外的算法选股的内容。但是算法再怎么说也是一些数字方面的东西，看起来可能比较枯燥，真的需要有兴趣且有一定耐心，感兴趣的朋友可以持续

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